Dire Straits comienza la grabación de su primer disco a mediados de Febrero de 1978. Cuando un conocido DJ de una emisora de radio en Londres pinchó la primera maqueta de Dire Straits, la reacción de la audiencia fue muy favorable, lo que hizo que se siguiera emitiendo la música de los Knopfler y compañía.
Entre los oyentes de la emisora se encontraba un conocido mánager de Fonogram, a la búsqueda de nuevos talentos, y con quien Dire Straits finalmente firmó un contrato.
En febrero de 1978 comenzaron a grabar su primer disco que se publicó un mes más tarde y que llevaba por título Dire Straits. Poco después comenzaron a hacer conciertos en solitario, incluso fuera del Reino Unido. El disco contenía temas como Down to the waterline, Wild west end o Lions.
